债券远期的交易策略有哪些？

债券远期交易一方面可以为规避风险的投资者提供提前锁定收益率的管理工具，也可以为投机性投资者提供基于准确预期获利的投机性债券交易策略。 另一方面，它可以与现有的现金债券、回购等金融工具相结合，产生一系列复杂的交易方式，以达到规避风险或获利的目的。 投资者将面临更广阔的市场机遇，也将面临更严峻的风险挑战。

四个基本策略

首先，债券远期交易为投资者提供了在债券交易策略中利用预期收益的机会。 如果投资者预计市场利率将上升，某种债券的价格将下跌，则可以在限额内远期卖出该债券。 只要远期合约履行时远期合约的卖出收益率低于现货市场的收益率，投资者就可以从现货市场买入债券并履行远期卖出合约，然后从中获利。

相反，债券交易策略是反向操作的。

其次，债券远期交易可以与买断式回购相结合，实现产品间的无风险套利债券交易策略。 投资者若预期收益率水平上升，可通过买断式逆回购交易整合债券，通过即期交易立即卖出，同时进行与买断式相同期限的同种债券等额交易回购期远期买入交易。

只要远期买入交易的收益率高于买断式回购的到期收益率，投资者即可获得无敞口风险的利差收益比特币交易策略，同时获得本期债券交易策略的利息收益。回购交易。

第三，对于需要持有债券的投资者来说，债券远期交易是一种有效的避险工具债券交易策略。 如果投资者担心长期持有的债券未来价格下跌，导致不确定的损失，可以通过远期卖出交易提前锁定利润。

具有一定预测分析能力的机构也可以通过做空债券获利来对冲其敞口风险的债券交易策略。 同样，未来购买债券的机构也可以通过远期交易提前锁定购买收益率水平，从而提高资金运作的管理水平。

第四，债券远期交易允许投资者进行基差套利债券交易策略。 具有相同期限或相同特征的债券之间存在显着的收益率相关性。

如果两个高度相关的债券之间的收益率差异明显扩大，那么一定有机会采用有利可图的债券交易策略。 此时，投资者可以买入收益率较高的债券并持有，同时远期卖出收益率较低的债券。 当远期合约到期时比特币交易策略，只要两种债券的收益率差收窄，投资者就可以从高收益债券价格上涨或低收益债券价格下跌中获利，反之反之亦然。

这种套利机会是现有债券市场不存在的债券交易策略。